Consistency - Part 2

We have discussed on acquiring knowledge and experience consistently by reading, sharing, and asking. So, now it’s the time to take action! We have discussed about Savings in previous article which is key element before we start develop our investment portfolio. Hence, how it can be done and materialized? And more importantly is consistently!

I believe almost all of us are earning salary or monthly income consistently and why not we reflect it into our saving too! It has very powerful element in order to success with consistent saving. People always emphasizing on steady (or consistent) income but hardly people emphasizing on consistent saving. Hence, again as highlighted in my previous article on Earning Vs Saving where I emphasized on the percentage of saving compared to the actual amount because it shows the CONSISTENCY. Again I would like emphasize here that we must consistently allocate our hard-earned money (steady income) for steady saving to ensure we can expedite to develop our investment portfolio.

Our way forward towards financial freedom is mainly to develop consistency on saving from our consistent active income. By having this steady income, must ensure that we can have consistent saving too on monthly basis. When we can develop our consistent saving automatically we can generate passive income consistently (with assumption no money is spent from saving dividends). As we develop further, there will be consistent passive income higher than our steady active income (please read Levels in Financial Freedom). You’ll see the miracle when we do it consistently from beginning, where financial freedom is just ahead of us and it’s possible to achieve.

If you notice, this CONSISTENCY will actually develop attitude to achieve our goal toward financial freedom. Anything we want to develop must develop from attitude, not specifically only finance subject matter but anything on earth. So, key element to success is attitude which has to be developed from habit which actually CONSISTENCY. Hence, when we can do it consistently you’ll see that you’ll slowly, steadily, and consistently will develop your investment portfolio. Let us start do it consistently!

Consistency - Part 1

How consistency does important to us? How does it affect to our goal to achieve financial freedom? What it does? What are the benefits if we are consistent in doing something good for us?

You may have noticed that I’ve been telling the knowledge is very important to achieve our goal to be free financially. So, how can we get this knowledge CONSISTENTLY? We must align with latest information in investment world on banking products available, portfolio available, etc. And definitely all these are halal and legitimate! In order to equip with latest information or knowledge we have to ensure to read, share, and ask people CONSISTENTLY. When we read we know something new is available in the market or something we know is already obsolete in the market. When we know something new in the market we may want to share with our colleagues and later may ask them whether they are familiar or new to them. If they are familiar with our latest information, things get easier because we have someone can explain further on the information so that easier to digest. When we easily digest the information, then it is easier for us to take action which ultimately will give us the results.

When we develop our consistency in reading, sharing, and asking, we’ll benefit without noticing it. From this consistency we can develop discipline internally to keep on reading to gain more knowledge before take into action. Why is this so important before take action? Huh?! It’s simple because we can see the impacts based on lesson learnt people have shared from the readings. We may share our colleagues and they might have experienced it in reality and could be our benchmark prior to take action.

Since we go on with reading, sharing, and asking consistently we are indirectly gaining experience by reading to others experiences. Experiences are something very precious because they may save you from very big disasters. We must be very thankful if there are people to share their experiences even they are charging us with some amount. I would suggest to get this experience by reading so that we have ample time to digest and later we can ask somebody more familiar. This could be more efficient and economical!

While acquiring the knowledge and experiences by reading, sharing, and asking; you may indirectly have developed passionate and confidence in investment. This leads to develop interest in subject matter which is in this subject related personal finance and investment. It could be a bit difficult at beginning but believe me, you’ll feel the sweetness by doing it CONSISTENTLY!

Kepentingan Kewangan Peribadi – Bahagian 3

Cara menguruskan aliran tunai kita akan mencerminkan kesihatan kewangan kita dan seterusnya akan dinilai oleh pihak-pihak bank sekiranya kita ingin menggunakan kemudahan-kemudahan yang disediakan oleh mereka. Cara pemikiran dan perbualan dalam dunia kewangan juga akan memberi impak yang membina atau membinasa dalam mencapai hala tuju kita untuk mencapai “financial freedom”.

Ini adalah kerana produk-produk yang ditawarkan oleh pihak bank amatlah membantu sekiranya kita dapat menganalisa produk-produk tersebut untuk memanfaatkan seadanya. Kebiasaannya kita akan dihujani dengan panggilan-panggilan daripada “tele-marketing” untuk pinjaman peribadi di mana ianya pra-lulus. Apakah yang dimaksudkan dengan pra-lulus? Anda tepat! Tepuk la tangan sikit untuk diri sendiri, apa salahnya. Pra-lulus selalunya adalah permohonan yang anda tidak pernah memohon tetapi anda ditawarkan kesan daripada kesihatan kewangan anda yang baik dengan bank tersebut. Saya selalu akan menolak tawaran tersebut kerana ianya bukan untuk keperluan kita pada masa tersebut dan ianya lebih kepada “tangkap muat”. Oleh yang demikian, haruslah berwaspada dengan produk-produk atau servis yang ditawarkan melalui “tele-marketing”.

Apakah produk-produk yang kita inginkan dalam mereliasasikan impian untuk mencapai “financial freedom”? Pada asasnya kita perlulah selesaikan hutang-hutang yang menggugat kesihatan kewangan kita sama ada dengan mengambil kemudahan (hutang baik yang dirancang) daripada bank-bank. Ada yang sarankan dengan selesaikan hutang-hutang yang amaunnya sedikit dan seterusnya menyelesaikan hutang yang paling besar. Hutang jahat atau dalam bahasa kesihatannya adalah kuman yang perlu dihapuskan demi menjamin kesihatan kita. Apabila kita mula berkecimpung fenomena hutang-dalam-hutang, saya ingin tekankan di sini bahawa kita perlu bertindak dengan nasihat pihak professional kerana silap langkah makin parah jadinya.

Alhamdulillah kita dapat selesaikan paling tidak satu hutang (hutang yang paling kecil) dan dalam proses untuk menyelesaikan hutang-hutang yang lain. Sealiran dengan misi menghapuskan hutang-hutang lapuk, kita juga perlu mengasingkan satu amaun untuk simpanan dan seterusnya melangkah lebih jauh untuk misi pelaburan. Misi-misi ini tidak mungkin tercapai sekiranya kita tidak menggunakan kemudahan-kemudahan yang disediakan oleh pihak bank. Oleh yang demikian, amatlah penting untuk memanipulasi kemudahan yang ditawarkan untuk kebaikan kita dan ini hanya mungkin dengan ilmu sama ada diri sendiri atau melalui khidmat nasihat pakar dalam bidang perancangan kewangan. InshaaALLAH saya akan kupas sedikit sebanyak mengenai kemudahan “overdraft” yang membolehkan kita untuk bergerak lebih laju tetapi dengan had laju yang boleh dikawal.

Kepentingan Kewangan Peribadi – Bahagian 2

Seperti yang ditulis sebelum ini mengenai keseimbangan tunai adalah amat berkaitan dengan kesihatan kewangan kita. Ini adalah kerana keseimbangan ini adalah hasil daripada sikap kita dalam pengurusan kewangan kita. Pengurusan kewangan kita akan menghasilkan keseimbangan dalam aliran tunai kita sekiranya diurus dengan ilmu yang sentiasa berkembang selaras dengan kemudahan-kemudahan kewangan yang ditawarkan dalam pasaran terkini. Bagaimanakah semua ini mungkin?

Dalam menghasilkan keseimbangan aliran tunai kita yang sihat, perlulah kita dapat perhalusi aliran masuk dan keluar tunai kita supaya ianya dapat dikawal untuk memaksimumkan dalam simpanan dan pelaburan kita. Dengan pengurusan kewangan yang rapi, kita boleh mengesan ke mana hilangnya wang kita walaupun hanya RM 1. Mungkin ada yang menyatakan bahawa adalah amat cerewet untuk mencatit setiap satu perbelanjaan bagi setiap bulan. Namun, mesti ada hikmahnya dengan melakukan semua ini yakni wang untuk simpanan dapat dimaksimakan. Saya tidak menafikan ada yang meletakkan sebahagian amaun untuk perbelanjaan untuk setiap bulan supaya tidak leceh untuk menguruskan setiap perbelanjaan tersebut. Walau bagaimanapun, amaun tersebut dapat dikesan dengan memberikan segala senarai perbelanjaan supaya ianya lebih rasional kerana agar tidak terlampau rendah atau terlampau tinggi daripada perbelanjaan.

Setakat ini segala pengurusan kewangan yang dibincangkan adalah berdasarkan pengetahuan yang asas daripada gaji yang masuk setiap bulan dan perbelanjaan yang keluar setiap bulan. Ianya dapat dioptimumkan lebih lagi sekiranya dapat menggunakan kemudahan-kemudahan kewangan yang terdapat di pasaran. Ianya akan dibincangkan pada masa akan datang.

Kepentingan Kewangan Peribadi – Bahagian 1

Kenapakah pengurusan kewangan peribadi amat penting dalam kehidupan seharian kita sekiranya ingin mencapai status “financially freed”? Apakah unsu-unsur yang penting dalam menjamin kewangan peribadi kita selaras dengan matlamat kewangan kita? Apa? Keluar sama dengan masuk? Apakah yang boleh difahami dengan analogi tersebut? Sebagai seorang jurutera kimia/proses, keseimbangan jisim dan tenaga adalah amat penting. Sekiranya pemahaman terhadap keseimbangan jisim dan tenaga sudah kukuh maka mudahlah subjek-subjek yang akan datang. Saya secara peribadi mengalami trauma dalam subjek ini sewaktu tahun pertama pengajian dengan mitos bahawa subjek keseimbangan jisim dan tenaga amat sukar dan selalunya pelajar akan gagal.

Selalunya mitos akan mempengaruhi cara pemikiran kita sekiranya tidak dilengkapi dengan ilmu yang betul dan cukup dalam memahami sesuatu perkara. Kembali kepada subjek keseimbangan jisim dan tenaga, pada awalnya berasa sukar kerana perasaan takut dengan cerita-cerita mitos daripada rakan-rakan senior yang telah diturunkan generasi ke generasi. Haha atau huhu? Haha! Memandangkan pensyarah kami pada tahun dibahagikan kepada dua (2) pensyarah; satu pensyarah untuk keseimbangan jisim dan satu pensyarah lagi untuk keseimbangan tenaga, saya mendapati subjek tu agak sukar difahami pada awalnya kerana cara penyampaian lebih berpandukan teori semata-mata. Nota untuk keseimbangan jisim yang disediakan pensyarah pertama lagi tebal daripada buku teks untuk keseluruhan silibes dan nota daripada pensyarah kedua yang ditugaskan untuk keseimbangan tenaga adalah kurang 50 muka surat. Untuk pengetahuan semua, untuk memahami keseimbangan tenaga, kita perlu asas yang kuat dalam keseimbangan jisim. Boleh bayangkan dilema kami semua pada tahun itu? Ya! Memang seram!

 

Apa yang saya ingin sampaikan di sini dalam pengurusan kewangan peribadi adalah mengenai cara pengajaran dan pembelajaran akan memberi impak yang besar dalam menghasilkan sesuatu keberkesanan. Oleh yang demikian, pelajari ilmu kewangan supaya kita akan boleh menghasilkan suatu impak yang amat berkesan dalam mencapai matlamat kita untuk “financially freed”.

Mungkin ramai yang masih buntu mengenai kaitan subjek saya ambil sebagai seorang pelajar kejuruteraan kimia dengan kewangan peribadi kita. Seperti yang diilustrasikan dalam maksud perkataan “keseimbangan” maka amatlah penting juga dalam keseimbangan kewangan kita dalam memantau aliran tunai kita. Pengurusan aliran tunai yang mantap akan menghasilkan suatu keseimbangan dalam kewangan peribadi kita yakni aliran kemasukan dan keluaran dapat dikenal pasti. Sekiranya kita dapat kenal pasti segala yang masuk dan keluar, barulah kita dapat mengoptimumkan simpanan kita dan seterusnya dapat meneruskan agenda dalam pelaburan untuk mencapai kebebasan kewangan. Pengurusan aliran tunai yang mantap adalah faktor utama dalam mencerminkan kejayaan sesebuah syarikat kerana keuntungan dan kerugian dapat dilihat dan dapat diunjurkan dalam mengoptimumkannya di masa hadapan. Nantikan kemunculan artikel baru mengenai kepentingan kewangan peribadi yang akan mengulas berpandukan pengalaman peribadi saya dalam menguruskan aliran tunai untuk memaksimakan simpanan untuk pelaburan terutamanya dalam hartanah.

Levels of Financial Freedom – Part 3

We have seen from level four (4) to level three (3) was like a magic where suddenly have some passive income but very minimal amount and cannot be used as our core income in our life due to insufficient amount. So, we can move ahead for higher level?

Again to achieve higher level is not something can be achieved overnight but will take some time and efforts to reach there. Now, to be in level two (2) where our passive income could cater our expenses or is higher than our expenses will be more challenging because we have trained ourselves to spend more than 50% of active income (very common scenario). Remember that our passive income still lower than our active income in this level two (2) but somehow able to cater our expenses. In this level, our passive income not possibly from dividends only but should be some other means like in property investment, businesses, etc. Bear in mind that all these must be halal and legitimate so that we are seen as the most handsome or beautiful person financially.

Similar to level three (3), we could reduce first our expenses so that we can develop our confident level to go ahead for sourcing some means of passive income. There so many means where we can get passive income but ensure we are well equipped with knowledge so that risk and loss can be minimized. Don’t simply attempt without knowledge, and the worst part is don’t simply acquire knowledge without taking any action (I hope you can get my point). Once you’re taking action, then experience will follow and you’ll find your skills much better than the beginning of your involvement.

Great! Now we have reached level two (2) and eager to go for level one (1) where anyone in this earth are looking to be in this level. What is the main difference? Obviously, passive income more dominant than active income and it could be passive income is much higher than total of active income and expenses. How it could happen? This is something like from level four (4) to level three (3) where the skills play a role to acquire more means of passive income; you’ll experience once you have reached level two (2). Many more to come on this passive income in future articles. So, stay tune with me!

The key element to be financially free here is that we must be very passionate and patient in achieving our target because there will be so many challenges along the way. Always remember “where is will, there are multi-ways”.

Levels of Financial Freedom – Part 2

We have discussed about the worst level or stage of the ranking in financial freedom ruler. Wow!!! It seems like music chart where we have ranking will be changing by weekly basis and similarly our aim to move on to be the best level in financial freedom ruler.

The next level or level five (5) will be the expenses is equivalent to the active income or the monthly salary received by us. This seems like not an issue but ultimately will affect our goal to achieve financial freedom. What would be the possible ways to bring our level to next level (level 4)? Exactly! Similar approach like we did to move from level six (6) to level five (5). What? Forgot? Yes, then you have to read, read, and read even the same materials until we take it into action.

After we have cut expenses and increase our income (mainly active income), we should able to move to level four (4) where our expenses is less than our active income which may put under savings which ultimately will be used as our fund or capital for investments. All this lift-up process of the levels will not happen overnight but will take some time and we have to be passionate and patient to move steadily. Remember about consistency!

So, we have some savings from surplus of our active income and we should have put somewhere to give us some return which is mainly some dividends because at this level this is the only potential passive income for us (even there are potential better investment with proper planning). Without noticing it, we have moved to level three (3) where we have some passive income but definitely much lower than our expenses.

Let us digest first these three (3) levels here before we proceed higher level which are level 2 and ultimately level 1. Digest here is not only read, read, and read but also understand prior to take action. Definitely later we must take action to make it realistic. Whoever have reached this level, CONGRATULATION! We’ll move ahead to higher level soon.